1. 目的
明確なガバナンス、規律ある意思決定。
本ガイドラインは、当社の運営方法、意思決定プロセス、そしてすべての法人および案件における説明責任の確保について定めるものです。
その目的は、資本を保全し、透明性を確保し、長期的かつ再現性のある価値を創出することにあります。
2. ガバナンス原則
シンプルな原則、厳格な適用。
- 説明責任： すべての意思決定に明確な責任者が存在する
- 透明性： 財務および業務の報告は一貫性があり、追跡可能である
- 規律： 投資は定められた基準と承認プロセスに従う
- 整合性： 経営判断は投資家の利益と一致する
- リスク認識： リスクは特定・評価され、能動的に管理される
3. 組織構造
明確な役割、曖昧さなし。
当社は、明瞭性と拡張性を念頭に設計されたモジュール型の構造で運営されています。
- 投資・戦略部門(ホールディング/コア) — 資本配分、投資判断、ポートフォリオ方針を策定
- 開発・実行部門 — コスト、時間、品質のすべてに責任を持って案件を遂行
- ブランド・オペレーション・アセットマネジメント部門 — ブランドポジショニング、運営パフォーマンス、資産最適化を管理
- 案件単位の法人 — 各案件はリスクを分離するため、法的・財務的に独立した構造で運営
4. 取締役会・委員会
独立した思考、体系的な監督。
取締役会の責務
- 戦略および主要投資の承認
- 財務パフォーマンスおよびリスク・エクスポージャーの監督
- ガバナンス・コンプライアンスの確保
投資委員会
- すべての投資機会の審査
- フィージビリティ、資本構造、リスク・プロファイルの承認
- 社内役員および独立アドバイザーによる構成
監査・リスク監督
- 財務報告のモニタリング
- リスク・エクスポージャーおよび軽減策のレビュー
5. 意思決定フレームワーク
構造なくして決定なし。
すべての投資は、定められたプロセスに従います:
- 機会の特定
- フィージビリティおよび財務モデリング
- リスク評価
- パートナーおよび案件構造の評価
- 投資委員会の承認
- 実行モニタリング
完全な評価を経ずに進行する案件はありません。
6. 財務規律
資本は消費するものではなく、運用するもの。
- 各案件は、定められた資本構造のもとで運営される
- 承認前のキャッシュフロー予測の作成が必須
- 負債は選択的に活用し、緊密にモニタリングする
- 財務報告はすべての法人で標準化される
- 投資家向け報告は明確、定期的、かつ一貫している
7. リスクマネジメント
リスクは早期に特定し、能動的に管理する。
主要なリスクカテゴリー:
- 市場リスク(立地、需要、価格)
- 実行リスク(建設、スケジュール、コスト)
- 財務リスク(レバレッジ、流動性)
- 規制リスク(許認可、コンプライアンス)
- 運営リスク(パフォーマンス、人員配置)
各案件には、定められたリスク軽減計画が含まれます。
8. パートナーシップ・第三者
強固なパートナー、明確な契約。
- すべてのパートナーは、能力と実績に基づいて選定される
- 契約には、明確な業務範囲、スケジュール、成果基準が含まれる
- 知的財産およびブランド権は、契約により保護される
- コンプライアンス、品質、納品基準が遵守される
9. 倫理・コンプライアンス
近道は存在しない。
- 国内外の規制への完全な準拠
- 腐敗防止および公正な商慣行
- 機密保持およびデータ保護(GDPR / KVKK準拠)
- 非倫理的行為に対するゼロ・トレランス
10. 業績・インセンティブ
整合的なインセンティブ、測定可能な成果。
- マネジメントの業績は、財務および運営の成果と連動する
- 短期的利益よりも長期的価値創造を優先する
- 主要メンバーとの利益整合のため、株式または利益分配モデルを活用する場合がある
11. 報告・透明性
明瞭性が信頼を築く。
- 投資家およびステークホルダーへの定期的な報告
- 案件単位の財務トラッキング
- ポートフォリオ全体の業績概況
- リスクおよび変更に関する明確なコミュニケーション
